Oleg och Emma hittar på en låtsasklasskamrat och blir minst sagt förvånade när han helt plötsligt dyker upp i deras hemliga koja.
Sebastian är inte som deras andra klasskamrater. Han har aldrig ätit pizza, han är inte säker på vad gåshud är och han har en ryggsäck som verkar ha ett outsinligt förråd av varm glass.
Men snart börjar andra, ännu mer omöjliga, saker att hända. Från en bortsprungen get i skolan till att snögubbar syns gående längs med vägen.
Det hela tar dock en otäck vändning när det mystiska ”Institutet för overklighet” börjar jaga de tre vännerna. Institutet vill tillfångata och sudda ut Sebastian och återställa ordningen i världen.
Med hjälp av en cowboyträdgårdsmästare, en fängslad forskare och sina klasskamrater försöker Oleg och Emma skydda sin vän och hålla magin levande fram till jul. Kommer de att lyckas ..?